問計(jì)

(資料圖)

張煒

近年來，凈息差持續(xù)收窄，成為銀行業(yè)面臨的最主要挑戰(zhàn)，尤其是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依存度較高的中小農(nóng)商銀行受到的影響較大。有的農(nóng)商行為幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出困境，主動加大減費(fèi)讓利力度，貸款利率進(jìn)一步下降，個(gè)別業(yè)務(wù)甚至出現(xiàn)利率“倒掛”。

中小農(nóng)商行業(yè)務(wù)單一，以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比低。相比之下，大中型銀行近年來不斷提高非利息收入的占比，有的已經(jīng)超過30%。有券商研報(bào)稱，摩根大通、美銀、花旗、富國四家美國大型銀行2021年非息收入占比分別達(dá)到57%、52%、54%、41%，優(yōu)于中國銀行業(yè)平均水平。相比非息收入貢獻(xiàn)占大的國內(nèi)外大中型銀行，中小農(nóng)商銀行看息差“臉色”過日子的特征突出。

央行持續(xù)引導(dǎo)銀行業(yè)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，貸款利率跌至歷史較低水平，商業(yè)銀行凈息差遭受沖擊。2022年，凈息差收窄還呈現(xiàn)新的特點(diǎn)，除了資產(chǎn)端收益率下滑之外，負(fù)債端的成本呈現(xiàn)上升。在宏觀經(jīng)濟(jì)及資本市場波動的背景下，企業(yè)居民投資、消費(fèi)意愿下滑，不少銀行遭遇新增存款呈現(xiàn)定期化，活期占比下降，整體存款成本率上行。

據(jù)中國銀行研究院的報(bào)告，降息帶動商業(yè)銀行凈息差由2021年底的2.08%降至2022年中的1.94%。另有機(jī)構(gòu)研究顯示，農(nóng)商銀行平均凈息差從2020年的2.45%，降至2021年的2.26%，再降至2022年前三季度的2.06%。2022年，大型銀行與股份制銀行的凈息差收窄幅度相當(dāng)，而農(nóng)商銀行的降幅多出10個(gè)基點(diǎn)。與頭部農(nóng)商行相比，有的中小農(nóng)商銀行“議價(jià)”能力弱，為了爭奪業(yè)務(wù)不得不再“降價(jià)”，凈息差收窄的程度更嚴(yán)重。而且，中小農(nóng)商銀行凈息差需要覆蓋的運(yùn)營成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)更高，凈息差收窄給盈利帶來的沖擊更大。

以量補(bǔ)價(jià)是大中型銀行盈利保持穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)，相比之下，中小規(guī)模的農(nóng)商銀行尤其是非沿海地區(qū)的中小農(nóng)商行，受到扎根“縣域”的影響及資本金的約束，以量補(bǔ)價(jià)的作用較為有限。這些銀行本身基礎(chǔ)較差，區(qū)域經(jīng)濟(jì)在過去三年受到疫情及房地產(chǎn)市場調(diào)整的影響大，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)承壓令其盈利能力減弱，致使補(bǔ)充資本金、提高風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力等受牽制。

展望2023年，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，居民、企業(yè)用信需求將進(jìn)一步擴(kuò)張，銀行業(yè)息差水平跌幅有望收窄。近期，廣東、河南、湖北等地部分中小銀行下調(diào)存款利率，有助于緩解息差壓力。但相關(guān)專家分析認(rèn)為，由于存款資源不足等因素，中小銀行存款“降息”的力度有限，凈息差收窄壓力仍將存在。與此同時(shí)，面對大中型銀行服務(wù)“下沉”，“掐尖營銷”愈演愈烈的態(tài)勢，中小農(nóng)商銀行的展業(yè)空間受到擠壓。

農(nóng)商銀行、農(nóng)信社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定位于“立足縣域、支農(nóng)支小”，經(jīng)營存在區(qū)域限制，再加上各方面的基礎(chǔ)明顯遜色于大中型銀行，其從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)承壓中“突圍”的難度不小。對于中小農(nóng)商銀行來說，亟須擺脫傳統(tǒng)經(jīng)營理念與發(fā)展思維，適應(yīng)發(fā)展新常態(tài)，主動加快推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。上市農(nóng)商銀行作為頭部農(nóng)商銀行，在轉(zhuǎn)型方面取得不錯(cuò)成績，值得中西部地區(qū)的中小農(nóng)商銀行學(xué)習(xí)借鑒，從而因地制宜地探索轉(zhuǎn)型發(fā)展的道路。一方面，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過科技賦能來提升業(yè)務(wù)處理能力、信貸業(yè)務(wù)拓展能力及精細(xì)化管理能力，著力提升審批效率和客戶體驗(yàn)，形成差異化的服務(wù)特色，既使金融服務(wù)更適合“三農(nóng)”領(lǐng)域新的發(fā)展特點(diǎn)，更好滿足市場需求，也確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步向好。

另一方面，加快推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低、資本占用較少、綜合回報(bào)較高的中間業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)收入，切實(shí)提高資金使用效益。

值得注意的是，2022年是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)全面凈值化轉(zhuǎn)型的第一年，上市農(nóng)商銀行中間業(yè)務(wù)普遍受到影響，有的滑坡超過30%。但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，發(fā)力中間業(yè)務(wù)，朝著輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，仍是農(nóng)商銀行轉(zhuǎn)型的必然選擇。農(nóng)商銀行中間業(yè)務(wù)收入的占比與股份制銀行有很大差距，雖然自身有多方面的劣勢，但提升中間業(yè)務(wù)的空間很大。農(nóng)商銀行應(yīng)堅(jiān)持在中間業(yè)務(wù)上做“加法”，加大同業(yè)合作和產(chǎn)品創(chuàng)新力度。中間業(yè)務(wù)盈利轉(zhuǎn)型需要一個(gè)長期持續(xù)投入的過程，農(nóng)商銀行應(yīng)該增強(qiáng)定力，久久為功，補(bǔ)足短板，作出特色，持續(xù)推動盈利水平提升。

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